券商2023年度“成績(jī)單”陸續(xù)揭曉。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，截至1月16日，已有6家券商披露業(yè)績(jī)。其中，西南證券、國(guó)元證券、英大證券3家券商分別實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、凈利潤(rùn)“雙增”。西南證券預(yù)計(jì)凈利增幅約為85%到115%。而五礦證券、中航證券2023年度業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)較弱。
整體而言，上市券商2023年度業(yè)績(jī)有所進(jìn)步。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，券商板塊44家上市券商（不包括東方財(cái)富）2023年主營(yíng)收入同比增長(zhǎng)4.1%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)6.4%。
“2023年，為上市券商業(yè)績(jī)提供重要支撐的仍是投資業(yè)務(wù)，同時(shí)，由于階段性政策收緊，投行業(yè)務(wù)受到較大沖擊。”一位市場(chǎng)人士表示。
兩家上市券商業(yè)績(jī)預(yù)喜
近日，上市券商西南證券、國(guó)元證券分別發(fā)布了2023年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告、業(yè)績(jī)快報(bào)，凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)。
其中，西南證券公告，預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約5.72億元到6.65億元，同比增加約2.63億元到3.56億元，增幅約為85%到115%。
國(guó)元證券披露的初步核算數(shù)據(jù)（合并報(bào)表）顯示，2023年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入63.75億元，同比增加19.36%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)18.68億元，同比增加7.79%。
該公司基本每股收益0.43元/股，同比增加7.50%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率5.55%，較去年同期增加了0.23個(gè)百分點(diǎn)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，在券商投行、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)普遍表現(xiàn)不佳的2023年，投資收益成為決定上市券商全年業(yè)績(jī)表現(xiàn)的關(guān)鍵因素。
“2023年，公司在投行和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入下降的情況下，通過(guò)調(diào)整投資結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大投資范圍、嚴(yán)管風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)化生產(chǎn)要素配置的措施，全年獲得較好投資收益，促使公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。”國(guó)元證券表示。
西南證券在分析其2023年度業(yè)績(jī)預(yù)增的主要原因時(shí)，同樣提及“報(bào)告期內(nèi)，公司投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)收益增幅較大，整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比大幅上升。”
中小券商業(yè)績(jī)承壓
除了上述兩家上市券商，目前非上市券商英大證券、五礦證券、中航證券、麥高證券的業(yè)績(jī)也已“浮出水面”。
不過(guò)，其中僅英大證券2023年度實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。
國(guó)網(wǎng)英大發(fā)布的《英大證券有限責(zé)任公司2023年年度未經(jīng)審計(jì)母公司財(cái)務(wù)報(bào)表》顯示，報(bào)告期內(nèi)，英大證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.20億元，同比增長(zhǎng)6.82%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9269.06萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)61.92%。
從具體業(yè)務(wù)的收入情況來(lái)看，與大中型券商“受累”于投行業(yè)務(wù)不同，英大證券的部分業(yè)績(jī)“增量”反而是來(lái)自投行業(yè)務(wù)。
其財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年度投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為2159.83萬(wàn)元，較2022年度的1024.31萬(wàn)元增長(zhǎng)了110.65%。但英大證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入均有所下滑，且投資收益下滑幅度較大。
而其他已發(fā)布業(yè)績(jī)的中小券商，業(yè)績(jī)則相對(duì)羸弱。中航證券2023年度營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙下滑；五礦證券2023年度的業(yè)績(jī)則表現(xiàn)為“增收不增利”。
中航證券2023年度未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.63億元，凈利潤(rùn)1.40億元。對(duì)比中政協(xié)2022年度業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，中航證券2023年度營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別同比減少了約37.37%、74.46%。
根據(jù)五礦資本發(fā)布的《五礦證券有限公司2023年度未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表》，報(bào)告期內(nèi)，五礦證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.92億元，凈利潤(rùn)3.19億元。據(jù)中政協(xié)數(shù)據(jù)，2022年，五礦證券累計(jì)實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)業(yè)收入14.69億元，凈利潤(rùn)3.77億元。
從各項(xiàng)業(yè)務(wù)來(lái)看，這兩家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入、投行業(yè)務(wù)收入、資管業(yè)務(wù)收入，以及投資收益均較上一年度有所下滑。
由網(wǎng)信證券更名而來(lái)的麥高證券相對(duì)特殊。
該券商2023年度未經(jīng)審計(jì)非合并財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.06億元，同比增長(zhǎng)244.65%，但凈利卻大幅下滑了99.83%（2023年度凈利潤(rùn)491.46萬(wàn)元）。
需要提及的是，這份財(cái)報(bào)也是麥高證券被指南針（300803.SZ）收購(gòu)后披露的首份完整年度財(cái)報(bào)。而麥高證券2022年度的凈利潤(rùn)高達(dá)28.99億元，主要是由2022年的破產(chǎn)重整帶來(lái)。這類營(yíng)業(yè)外收入是一次性獲得的，不具備持續(xù)性。
2023年度，麥高證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入為0.9億元（較2022年增長(zhǎng)了197.92%），在總營(yíng)收中的占比為43%。方正證券分析師許旖珊指出，這主要是受益于2023年指南針存量客戶導(dǎo)流持續(xù)推進(jìn)，使麥高證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)加速修復(fù)。
投資業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)增量
機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，上市券商2023年度的營(yíng)收或呈現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。
按照華西證券非銀金融團(tuán)隊(duì)的測(cè)算，45家上市券商2023年第四季度調(diào)整后營(yíng)收（剔除其他業(yè)務(wù)成本）預(yù)計(jì)801億元，同比減少16%、環(huán)比減少11%；2023年合計(jì)調(diào)整后營(yíng)收預(yù)計(jì)4014億元，同比2022年增加約0.5%，營(yíng)業(yè)收入還要視不同券商的其他業(yè)務(wù)收入規(guī)模將有較大偏離。
行業(yè)凈利潤(rùn)方面，基于上市券商適當(dāng)調(diào)降管理費(fèi)率的假設(shè)，該團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)2023年第四季度45家上市券商歸母凈利潤(rùn)合計(jì)280億元，同比增加17%；全年凈利潤(rùn)1381億元，同比增加9%。
而方正證券以44家上市券商（不包括東方財(cái)富）為統(tǒng)計(jì)樣本，預(yù)計(jì)券商板塊2023年主營(yíng)收入同比增長(zhǎng)4.1%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)6.4%。
具體到各家券商來(lái)看，方正證券研究所預(yù)計(jì)，2023年度歸母凈利潤(rùn)增速超過(guò)15%的券商包括財(cái)通證券、東吳證券、國(guó)聯(lián)證券、東方證券。華泰證券、浙商證券、中國(guó)銀河的凈利潤(rùn)增速也相對(duì)較高。
一位市場(chǎng)人士分析，2023年度，為上市券商全年業(yè)績(jī)提供重要支撐的仍然是投資業(yè)務(wù)，而投行業(yè)務(wù)受到較大沖擊。
方正證券分析師許旖珊預(yù)計(jì)，2023年，上市券商總投資收入同比增長(zhǎng)74%，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比下滑12%，投行業(yè)務(wù)收入同比減少25%，資管業(yè)務(wù)收入同比減少0.3%。
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
責(zé)任編輯：王海山
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