7月2日，鋼鐵股午后拉升，武進不銹漲停，首鋼股份、盛德鑫泰、柳鋼股份、華菱鋼鐵、方大特鋼、南鋼股份等跟漲。

從行業基本面看，今年5月，我國鋼鐵行業利潤總額同環比大增。根據國家統計局數據，2025年5月黑色金屬冶煉和壓延加工業利潤總額為147.7億元，同比增長55.5%，環比增長57%。

而真正催化鋼鐵板塊躁動的，是行業反內卷的政策預期。7月1日，中央財經委員會第六次會議召開，會議提出依法依規治理企業低價無序競爭，引導企業提升產品品質，推動落后產能有序退出。此前，國家發展改革委在5月份新聞發布會上指出，一些企業陷入“內卷式”競爭，有的以低價、超低價、甚至以低于成本價格銷售，有的制假售假、以次充好。這些都突破了市場競爭的邊界和底線，扭曲了市場機制，擾亂了公平競爭秩序，必須加以整治。市場人士認為，如果下半年“反內卷”政策有效落地，或將進一步加快鋼鐵、光伏等產能過剩行業盈利回歸的進程。

除此之外，近年來，我國基建和制造業投資持續發力，鋼鐵行業的景氣度有望延續，相關企業或將迎來更多市場機遇。中國銀河發布鋼鐵行業研報稱，市場對于黑色金屬的預期持續向好。多項政策有利于提升鋼鐵行業集中度，并改善長期以來行業不平衡的供需關系，龍頭鋼企有望受益。同時，受益于下游航空航天、汽車制造等領域發展，制造業轉型升級有望推動特鋼企業的穩定增長。

相關概念股名單：

南鋼股份、寶鋼股份、新鋼股份、華菱鋼鐵、久立特材、新興鑄管、常寶股份、甬金股份、武進不銹。

責任編輯：榮曉敏