上證報中國證券網訊（記者 何漪）2024年開年，新能源市場逐漸活躍起來，在市場重獲關注。

談及新能源汽車行業，國投瑞銀基金基金經理施成表示，經過一年大量去庫存，新能源汽車庫存到了較為極限的狀態。隨著新能源汽車價格大幅下跌，預計會在未來1-2 年內出現強烈的刺激需求，供需錯配可能會再次出現。隨著需求逐步恢復，新能源汽車行業龍頭公司預計會持續向好。

同時，施成認為，硅料價格已經基本見底，組件環節價格下跌基本結束，組件環節盈利預計在明年到達最低點。隨著光儲平價，有可能會加速替代傳統能源。

在基金2023年四季報中，基金經理的持倉操作，揭開了投資新能源行業的市場觀點。

截至2023年四季度末，國投瑞銀新能源混合規模為43.91億元，繼續維持高倉位運作，權益投資金額達到40.97億元，占基金總資產的比例達到92.48%。

具體看，國投瑞銀新能源混合持有永興材料、天齊鋰業市值達到4.32億元、4.06億元，權重超過9%；該基金持有中礦資源、寧德時代較多，持倉市值分別達到3.74億元、3.62億元，權重占比超過8%。

截至2023年四季度末，華夏中證新能源汽車ETF規模達到83.78億元，權益投資占比高達99.12%。具體看前十大重倉股，寧德時代、比亞迪、天齊鋰業、億緯鋰能等公司位列其中。

對于后市機會，博時基金行業研究部高級研究員金欣欣表示，隨著全球能源轉型，新型電力系統的重要性將越發凸顯，內外需求共振，推動行業需求持續增長。在投資方面，需關注新型電力系統多條主線。電網側，關注大規模遠距離運輸，以及分布式綜合能源；儲能側，多種儲能方式并行，將成為新的趨勢。“除了電化學儲能，抽水蓄能、火電靈活性改造、氫能等多種靈活性資源將迎來發展機遇。”金欣欣說。

來源：上海證券報

責任編輯：李頡