今年以來最大規(guī)模人民幣創(chuàng)投募資誕生 “投早、投小、投科技”成為趨勢(shì)

5月18日，啟明創(chuàng)投宣布正式完成第七期人民幣基金的募集，基金規(guī)模達(dá)到65億元人民幣，是2023年迄今為止中國創(chuàng)投市場(chǎng)最大規(guī)模的人民幣基金募資。

據(jù)悉，啟明創(chuàng)投第七期人民幣基金的出資方包括保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、知名市場(chǎng)化母基金、領(lǐng)先的上市公司及國有企業(yè)、地方政府引導(dǎo)基金等。其中，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的出資金額達(dá)到四分之一，且出資方從上一期的2家增至8家。至此，啟明創(chuàng)投旗下總計(jì)管理18只基金，已募管理資產(chǎn)總額達(dá)到95億美元。

值得注意的是，今年一季度我國人民幣基金數(shù)量和募資規(guī)模較去年同期有所下滑，但其市場(chǎng)占比均進(jìn)一步提升。

據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度我國股權(quán)投資市場(chǎng)共1601只基金完成新一輪募集，募資規(guī)模為3532.12億元人民幣。其中，新募人民幣基金共1593只，同比下滑6.6%，占比則由去年同期的98.4%擴(kuò)張至99.5%；募資規(guī)模為3256.46億元人民幣，同比下降32.1%，但占比提升至92.2%。在外幣基金募資方面，2023年第一季度共8只外幣基金完成關(guān)賬，數(shù)量?jī)H為去年同期的28.6%；募資規(guī)模約為275.66億元人民幣，同比下降41.5%。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ綄?duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱，“人民幣基金和美元基金的退出機(jī)制存在差異，一般來說，前者謀求在境內(nèi)上市或轉(zhuǎn)讓股權(quán)，而后者主導(dǎo)的投資項(xiàng)目會(huì)在境外尋求上市。當(dāng)前我國股權(quán)投資行業(yè)、投資環(huán)境發(fā)生了變化，如全面注冊(cè)制下退出機(jī)制更順暢，人民幣基金優(yōu)勢(shì)增大。”

啟明創(chuàng)投表示：“中國的創(chuàng)業(yè)投資生態(tài)正在邁向科技創(chuàng)新的階段，硬科技已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)變革的主線。近幾年啟明創(chuàng)投的科創(chuàng)屬性越發(fā)清晰，特別關(guān)注源頭式創(chuàng)新、關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新。”

另據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，4月份在境內(nèi)外市場(chǎng)上市的43家中企有25家獲得VC/PE機(jī)構(gòu)支持，融資規(guī)模為372.10億元人民幣，VC/PE滲透率為58.1%。從上市數(shù)量來看，4月份科創(chuàng)板獲VC/PE支持的上市企業(yè)數(shù)量最多，為9家；從融資額來看，科創(chuàng)板融資184.73億元人民幣亦居首位。

楊海平認(rèn)為，“從成長性和退出通道這兩個(gè)角度來看，投資科創(chuàng)領(lǐng)域相對(duì)于其他行業(yè)領(lǐng)域有一定優(yōu)勢(shì)。國家對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展培育有一系列鼓勵(lì)政策，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也很關(guān)注‘投早、投小、投科技’。”

來源：證券日?qǐng)?bào)

責(zé)任編輯：李冬明