儲(chǔ)戶傾向存款定期化 商業(yè)銀行凈息差受擠壓

近期，多家銀行陸續(xù)披露2022年年報(bào)。從年報(bào)披露的存款數(shù)據(jù)來看，多家銀行的存款余額出現(xiàn)增長，零售定期存款占比提升，存款定期化趨勢(shì)較為明顯。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在商業(yè)銀行加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度、存款定期化趨勢(shì)等因素的影響下，商業(yè)銀行凈息差承壓，預(yù)計(jì)2023年凈息差仍有收窄趨勢(shì)，但收窄幅度有限。

多家銀行存款余額增長

多家銀行的存款余額出現(xiàn)較大幅度增長。招商銀行日前披露的年報(bào)顯示，截至2022年末，招商銀行客戶存款余額72745.13億元，較上年末增加11618.36億元，增幅為19.01%，存款增量創(chuàng)歷史新高。

年報(bào)顯示，截至2022年末，中信銀行客戶存款余額（不含應(yīng)計(jì)利息）50993.48億元，比上年末增加3627.64億元，增長7.66%；平安銀行吸收存款本金余額33126.84億元，較上年末增長11.8%。

這其中，零售定期存款的增長幅度較大，存款定期化趨勢(shì)明顯。年報(bào)顯示，截至2022年末，招商銀行的零售定期存款余額為11208.25億元，同比增長53.48%。截至2022年末，平安銀行的個(gè)人定期存款余額為7378.50億元，同比增長39.79%。

此外，多家銀行的零售定期存款占比也有所提升。比如，截至2022年末，光大銀行的零售活期存款余額為2594億元，占比為6.62%，較2021年末占比有所下降。零售定期存款余額為8071.01億元，占比為20.60%；2021年末，該行零售定期存款余額占比為16.40%。

對(duì)于存款定期化趨勢(shì)，部分銀行在年報(bào)中披露原因。招商銀行表示，受資本市場震蕩影響，客戶增加投資定期存款產(chǎn)品，活期占比有所下降。

凈息差仍有收窄趨勢(shì)

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，存款定期化趨勢(shì)明顯，將會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的凈息差造成擠壓。

從目前披露的年報(bào)數(shù)據(jù)來看，部分銀行的凈息差出現(xiàn)下降。年報(bào)顯示，2022年，中信銀行凈息差為1.97%，比上年下降0.08個(gè)百分點(diǎn)；常熟銀行凈息差為3.02%，同比下降0.04個(gè)百分點(diǎn)。

在資產(chǎn)端，受貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）下調(diào)等因素影響，資產(chǎn)收益率下降，也對(duì)商業(yè)銀行的凈息差造成影響。2022年以來，1年期和5年期以上LPR分別累計(jì)下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)和35個(gè)基點(diǎn)。

展望2023年，部分銀行預(yù)計(jì)凈息差仍有收窄壓力，但收窄幅度有限。平安銀行在年報(bào)中表示，在資產(chǎn)重定價(jià)及讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背景下，預(yù)計(jì)2023年凈息差仍有收窄趨勢(shì)。杭州銀行在近期接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，預(yù)計(jì)2023年息差存在一定下行壓力，但凈息差下降幅度會(huì)遠(yuǎn)低于2022年。

國盛證券分析師馬婷婷預(yù)計(jì)銀行整體凈息差仍有下行壓力。不過，她也表示，下半年隨著經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)修復(fù)，LPR繼續(xù)大幅下降的空間不大，且零售恢復(fù)也將形成一定支撐，凈息差有望企穩(wěn)。

降低負(fù)債成本

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2023年商業(yè)銀行凈息差壓力仍存，商業(yè)銀行需要采取多種措施來應(yīng)對(duì)凈息差收窄。

多家銀行透露了應(yīng)對(duì)凈息差收窄的具體措施，降低負(fù)債成本是其中一項(xiàng)。比如，招商銀行在年報(bào)中表示，將通過持續(xù)加強(qiáng)對(duì)高成本存款的量價(jià)管控，應(yīng)對(duì)存款成本上升壓力。紫金銀行在近期接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，該行將積極調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，嚴(yán)控高息存款規(guī)模，優(yōu)化存款FTP定價(jià)，引導(dǎo)中長期存款向短期存款轉(zhuǎn)化。完善客戶定價(jià)管理體系，持續(xù)開展精細(xì)化、差異化定價(jià)管理。

3月27日，央行降準(zhǔn)正式落地。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，降準(zhǔn)有利于降低銀行負(fù)債成本，緩解銀行息差壓力。

招商銀行董事長繆建民表示，2023年的重點(diǎn)策略是要“做強(qiáng)重資本業(yè)務(wù)，做大輕資本業(yè)務(wù)”。目的是應(yīng)對(duì)凈息差收窄，增加財(cái)富管理業(yè)務(wù)和收費(fèi)，降低重資本業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

來源：中國證券報(bào)

責(zé)任編輯：李冬明