國泰君安策略研報指出，市場的調整已經在逐步消化分母端負面預期，隨著穩增長接力，估值修復正在途中。行業配置上，把握價值中的價值。大盤價值相對占優，按照穩增長的發力先后順序，疊加悲觀預期的修正幅度，推薦：1)消費：加速邁出預期底部，推薦業績有支撐且負面預期淡化的生豬、家電、家具以及社服/旅游、白酒等方向；2)基建：基建投資改善，助力“興基建”未來超預期，推薦建材、建筑、電力運營等方向；3)金融：券商、銀行；4)消費電子。