機(jī)構(gòu)名稱：廣發(fā)期貨有限公司

產(chǎn)品/服務(wù)名稱：海龜趨勢(shì)交易策略

?【創(chuàng)新能力】：

該交易系統(tǒng)以趨勢(shì)跟隨為主要理念，通過單位頭寸的概念來嚴(yán)格管理交易風(fēng)險(xiǎn)，每個(gè)品種的單位交易頭寸由單次交易承受的風(fēng)險(xiǎn)和該品種的波動(dòng)率來控制，同時(shí)通過突破浮盈逐步加倉(cāng)策略。

?【收益能力】：

該策略從2013年7月27日開始交易，由于前期數(shù)據(jù)缺失，本評(píng)估報(bào)告的數(shù)據(jù)始于2013年10月23日。截止到2014年9月18日，累計(jì)盈利112.79萬元（相對(duì)于初始投入資金200萬的56%。由于中間追加過一次資金，經(jīng)調(diào)整后的收益率為50.56%）。

?【風(fēng)控能力】：

收益方面，11個(gè)月時(shí)間累計(jì)實(shí)現(xiàn)50.56%的收益，年化收益率56.18%，盈虧比1.34，單日最大盈利4.75%，日勝率54%。

風(fēng)險(xiǎn)方面，波動(dòng)率達(dá)到20.84%，相對(duì)較高，但最大回撤僅有7.96%，連續(xù)虧損也只有6天。由于缺少前幾個(gè)月剛好持續(xù)回撤的數(shù)據(jù)，最大未創(chuàng)新高時(shí)間略有低估，真實(shí)的最大未創(chuàng)新高時(shí)間應(yīng)該在100天左右，顯示投資者需要的一定的耐性。

投資性價(jià)比方面，夏普比率2.55，P/MD指標(biāo)達(dá)到7.05，性價(jià)比較高。