中信證券最新研報認為，7月是市場從平靜期向共振上行期的轉換階段。我們預計跨月期間博弈性資金退潮會導致市場結構性波動有所加大。整體而言7月市場將從估值驅動轉向盈利驅動，從一致上漲預期回歸常態，從結構性過熱的主題行情切換至中報高景氣主線，配置上建議繼續緊抓新能源、科技自主可控、國防安全和智能制造四條高景氣成長制造主線，市場結構性波動將帶來新的入場機會。