支付系統(tǒng)業(yè)務統(tǒng)計
資料來源：Wind，中國人民銀行，財信證券
繼深圳市數字人民幣紅包試點之后，蘇州市大規(guī)模的數字人民幣紅包試點12月11日正式啟動。在本次試點中，電商線上場景支付、離線錢包支付等“首單”紛紛落地。接受《經濟參考報》記者采訪的業(yè)內人士表示，數字人民幣的試點城市、應用場景等未來將進一步擴展和豐富，更多機構將參與到整體的生態(tài)體系建設中。中長期來看，數字人民幣未來落地或對銀行IT系統(tǒng)、支付機構、終端受理環(huán)境等產生影響，相關產業(yè)鏈環(huán)節(jié)也將受益。
場景應用將進一步豐富
伴隨著數字人民幣試點的有序開展，更多相關行業(yè)和企業(yè)浮出水面。中國人民銀行副行長范一飛此前撰文稱，從M0（現金）的發(fā)行模式看，應由商業(yè)銀行承擔向公眾兌換數字人民幣的職能。為確保數字人民幣系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性，要審慎選擇在資本和技術等方面實力較為雄厚的商業(yè)銀行作為指定運營機構，牽頭提供數字人民幣兌換服務。以此次蘇州試點為例，共有工、農、中、建、交、郵儲六家商業(yè)銀行作為運營機構參與。
金融行業(yè)資深分析師王蓬博表示，對于產業(yè)鏈各方來講，數字人民幣的發(fā)展將推動商業(yè)銀行現有業(yè)務降本提效，促進商業(yè)銀行進一步加大系統(tǒng)研發(fā)投入。財信證券也認為，央行關于數字人民幣的發(fā)行和運營思路愈發(fā)清晰，商業(yè)銀行也必將把握市場重新分配的機會，在市場競爭中掌握先機。
值得注意的是，目前中國人民銀行數字貨幣研究所與多家機構達成戰(zhàn)略合作，共同推進數字人民幣試點測試生態(tài)體系建設，包括京東數科、滴滴出行、國網雄安金融科技集團以及拉卡拉、銀聯商務等。王蓬博表示，未來這些戰(zhàn)略合作企業(yè)將成為第一批數字人民幣落地的受益企業(yè)。
“我們目前正在蘇州、成都、深圳和雄安開展數字人民幣受理商戶的拓展。”拉卡拉相關負責人介紹說，在數字人民幣試點中，拉卡拉為商戶提供技術支持及數字人民幣基礎知識和受理流程的培訓。業(yè)內人士也表示，數字人民幣未來的普及將推動受理終端和環(huán)境的智能化升級，并帶來更多場景應用及服務的創(chuàng)新。
另外，第三方支付機構的電子錢包也和數字人民幣存在合作機會。按照范一飛的闡述，作為指定運營機構的商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行及相關機構一起，在人民銀行監(jiān)管下承擔數字人民幣的流通服務并負責零售環(huán)節(jié)管理，實現數字人民幣安全高效運行，包括支付產品設計創(chuàng)新、場景拓展、市場推廣、系統(tǒng)開發(fā)、業(yè)務處理和運維等服務。
王蓬博也說，對于第三方支付機構而言，由于數字人民幣的貨幣屬性和第三方支付機構的錢包賬戶屬性本身并不沖突，因此兩者更多的還將會是合作的關系。不過，數字人民幣的可控匿名性極有可能使第三方支付機構喪失部分用戶及交易信息優(yōu)勢，從而影響其針對金融機構的風險管理服務。
產業(yè)鏈多環(huán)節(jié)迎機遇
機構和業(yè)內專家認為，從中長期來看，產業(yè)鏈諸多環(huán)節(jié)將從中受益，包括上游的安全加密和KYC認證等企業(yè)、中游的銀行IT架構改造和支付企業(yè)、下游的POS機和ATM機等終端以及與硬件錢包建設和手機APP錢包設計相關企業(yè)都將迎來機遇。
川財證券研究所所長陳靂表示，隨著試點繼續(xù)擴大，數字人民幣從試點到落地料將更快。數字人民幣必然會對銀行的技術水平提出更高的要求，銀行IT體系將面臨重建，銀行IT龍頭也更容易從中受益。同時，數字人民幣作為M0的替代，現金交易將更多轉為線上交易，交易量有所放大，支付交易環(huán)節(jié)廠商和數字貨幣安全認證廠商將會從中受益。
不少業(yè)內專家提醒，數字人民幣目前僅在試點階段，謹防概念炒作。前海開源基金首席經濟學家楊德龍指出，對于數字貨幣不能炒概念，投資數字貨幣相關個股，短期走勢都是概念，中期要看有沒有應用場景，長期要看有沒有落實到投資業(yè)績上。
公開信息顯示，格爾軟件、恒生電子、飛天誠信、金冠股份等公司已明確表示，不涉及央行數字貨幣業(yè)務。還有一些公司對此“避而不談”，面對投資者提問未進行正面回復。
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